尊敬的客戶:
原油期權(quán)將于2021年6月21日(星期一)起在上海國(guó)際能源交易中心(以下簡(jiǎn)稱“能源中心”)上市交易?,F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下:
一、上市交易時(shí)間
原油期權(quán)自2021年6月21日(周一)起上市交易,當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià),9:00開盤。
每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,連續(xù)交易時(shí)間,每周一至周五21:00-次日02:30(與標(biāo)的期貨一致)。法定節(jié)假日(不包含周六和周日)前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
二、掛牌合約月份及最后交易日調(diào)整
原油期權(quán)首日掛牌SC2109、SC2110對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
原油期權(quán)合約中,合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量為10000手(單邊)。
SC2110對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2021年9月3日(周五),SC2201對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2021年12月7日(周二),SC2202對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2022年1月5日(周三)。
三、掛盤基準(zhǔn)價(jià)
原油期權(quán)首日掛牌合約基準(zhǔn)價(jià)由能源中心在上市前一交易日公布。
計(jì)算公式為二叉樹期權(quán)定價(jià)模型,其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為央行一年期存款利率,所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90日歷史波動(dòng)率。
四 、每次最大下單數(shù)量
期權(quán)合約每次最大下單數(shù)量為100手。
五、行權(quán)與履約
原油期權(quán)為美式期權(quán),客戶辦理行權(quán)申請(qǐng)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表:
業(yè)務(wù)類型 |
申請(qǐng)時(shí)間 |
申請(qǐng)渠道 |
申請(qǐng)時(shí)間 |
申請(qǐng)渠道 |
非到期日提交行權(quán)申請(qǐng) |
非到期日15:00之前 |
電話委托 |
非到期日15:00之前 |
交易終端 |
非到期日行權(quán)前雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)申請(qǐng) |
非到期日14:30之前 |
電話委托 |
非到期日15:00之前 |
交易終端 |
非到期日行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)申請(qǐng) |
非到期日14:30之前 |
電話委托 |
非到期日15:00之前 |
交易終端 |
非到期日履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)申請(qǐng) |
非到期日14:30之前 |
電話委托 |
非到期日15:00之前 |
交易終端 |
到期日提交行權(quán)申請(qǐng) |
到期日15:00之前 |
電話委托 |
到期日15:00之前 |
交易終端 |
到期日提交放棄申請(qǐng) |
到期日15:00之前 |
電話委托 |
到期日15:00之前 |
交易終端 |
到期日行權(quán)前雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)申請(qǐng) |
到期日14:30之前 |
電話委托 |
到期日15:00之前 |
交易終端 |
到期日行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)申請(qǐng) |
到期日14:30之前 |
電話委托 |
到期日15:00之前 |
交易終端 |
到期日履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)申請(qǐng) |
到期日14:30之前 |
電話委托 |
到期日15:00之前 |
交易終端 |
做市商期權(quán)持倉(cāng)不自對(duì)沖申請(qǐng) |
非到期日及到期日14:30之前 |
電話委托 |
非到期日及到期日15:00之前 |
交易終端 |
六、持倉(cāng)限額管理
期權(quán)合約與期貨合約分開限倉(cāng)。
非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和,分別不得超過(guò)如下表所示的持倉(cāng)限額。
具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一個(gè)賬戶管理。
標(biāo)的期貨合約掛盤至交割月份前第三月的最后一個(gè)交易日 |
標(biāo)的期貨合約交割月前第二月 |
標(biāo)的期貨合約交割月前第一月 |
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限倉(cāng)數(shù)額(手,單邊) |
限倉(cāng)數(shù)額(手,單邊) |
限倉(cāng)數(shù)額(手,單邊) |
|||
非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
3000 |
3000 |
1500 |
1500 |
500 |
500 |
七、公司交易保證金
經(jīng)公司研究決定,對(duì)原油期權(quán)合約公司默認(rèn)交易保證金比例做如下規(guī)定:
交易所 |
交易代碼 |
交易所保證金 |
漲跌停板 |
公司保證金 |
上海 |
SCC/SCP |
10% |
±8% |
16% |
如因交易所規(guī)則的變化導(dǎo)致保證金比例收取標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變動(dòng),我司將根據(jù)交易所的相關(guān)規(guī)定做出適當(dāng)調(diào)整。
八、相關(guān)費(fèi)用
原油期權(quán)手續(xù)費(fèi):交易手續(xù)費(fèi)為50元/手,平今倉(cāng)暫免收交易手續(xù)費(fèi)。行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)為50元/手;行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為50元/手,行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi);做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
九、合約詢價(jià)
非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼,對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí),不接受詢價(jià)。
十、套期保值交易頭寸管理
原油期貨和原油期權(quán)可以共用獲批的套期保值交易持倉(cāng)額度。
十一、交易所通知
上海期貨交易所 |
關(guān)于發(fā)布《上海國(guó)際能源交易中心原油期貨期權(quán)合約》《上海國(guó)際能源交易中心期權(quán)交易管理細(xì)則》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則修訂版的公告 http://www.ine.cn/news/notice/4396.html
關(guān)于原油期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知請(qǐng)點(diǎn)擊: http://www.ine.cn/news/notice/4398.html |
祝您投資順利。
中融匯信期貨有限公司
二〇二一年六月十六日