尊敬的客戶:
鋁期權和鋅期權將于2020年8月10日(星期一)起在上海期貨交易所(以下簡稱“上期所”)上市交易?,F(xiàn)將有關事項通知如下:
一、上市交易時間
鋁期權和鋅期權自2020年8月10日(周一)起上市交易,當日8:55-9:00集合競價,9:00開盤。
每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,連續(xù)交易時間,每周一至周五21:00-次日1:00(與標的期貨一致)。法定節(jié)假日(不包含周六和周日)前第一個工作日的連續(xù)交易時間段不進行交易。
二、上市交易合約月份
鋁期權首日掛牌AL2010、AL2011、AL2012和AL2101對應的期權合約。鋅期權首日掛牌ZN2010和ZN2011對應的期權合約。
鋁期權合約中,合約月份涉及的標的期貨持倉量為15000手(單邊)。鋅期權合約中,合約月份涉及的標的期貨持倉量為10000手(單邊)。
三、掛盤基準價
由上期所在上市前一交易日公布。
計算公式為二叉樹期權定價模型,其中無風險利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期權合約波動率取標的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。
四 、每次最大下單數(shù)量
期權合約每次最大下單數(shù)量為100手。
五、行權與履約
(1)客戶在期權合約到期日當天可以通過我司提供的交易終端或電話報單的方式對持有的期權持倉進行了結(jié)。
了結(jié)方式 |
了結(jié)途徑 |
受理時間 |
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平倉 |
客戶端 |
上期所規(guī)定的交易時間 |
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電話報單 |
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行權、放棄、行權前雙向期權持倉對沖平倉、行權后雙向期貨持倉對沖平倉、履約后雙向期貨持倉對沖平倉 |
客戶端 |
上海 |
到期日: 21:00-1:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
電話報單 |
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做市商期權持倉不自對沖申請 |
客戶端 |
上海 |
非到期日及到期日: 21:00-1:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
電話我司申請 |
六、持倉限額管理
期權合約與期貨合約分開限倉。
非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權合約所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和,分別不得超過如下表所示的持倉限額。
具有實際控制關系的賬戶按照同一個賬戶管理。
鋁期權限倉:
標的期貨合約掛牌至交割月份前第二月 |
標的期貨合約交割月前第一月 |
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限倉數(shù)額(手,單邊) |
限倉數(shù)額(手,單邊) |
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非期貨公司會員 |
客戶 |
非期貨公司會員 |
客戶 |
10000 |
10000 |
3000 |
3000 |
鋅期權限倉:
標的期貨合約掛牌至交割月份前第二月 |
標的期貨合約交割月前第一月 |
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限倉數(shù)額(手,單邊) |
限倉數(shù)額(手,單邊) |
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非期貨公司會員 |
客戶 |
非期貨公司會員 |
客戶 |
6000 |
6000 |
2400 |
2400 |
七、公司交易保證金
經(jīng)公司研究決定,對黃金期貨期權合約公司默認交易保證金比例做如下規(guī)定:
交易所 |
交易代碼 |
交易所保證金 |
漲跌停板 |
公司保證金 |
上期所 |
ALC/ALP |
10% |
±8% |
17% |
ZNC/ZNP |
10% |
±8% |
17% |
如因交易所規(guī)則的變化導致保證金比例收取標準發(fā)生變動,我司將根據(jù)交易所的相關規(guī)定做出適當調(diào)整。
八、相關費用
鋁期權和鋅期權的手續(xù)費一致:交易手續(xù)費為7.5元/手,平今倉暫免收交易手續(xù)費。行權(履約)手續(xù)費為7.5元/手;行權前期權自對沖手續(xù)費為7.5元/手,行權后期貨自對沖暫免收手續(xù)費;做市商期權自對沖暫免收手續(xù)費。
九、合約詢價
客戶可以向做市商詢價所有已掛牌期權合約。詢價請求應當指明合約代碼,對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。當某一期權合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時,不得詢價。
鋁期權回應報價相關參數(shù):
鋅期權回應報價相關參數(shù):
十、套期保值交易頭寸管理
鋁期貨和鋁期權共用獲批的套期保值交易頭寸。鋅期貨和鋅期權共用獲批的套期保值交易頭寸。
十一、交易所通知
上海期貨交易所 |
關于發(fā)布鋁期權合約和鋅期權合約的公告http://www.shfe.com.cn/news/notice/911337534.html
關于鋁期權和鋅期權上市交易有關事項的通知http://www.shfe.com.cn/news/notice/911337537.html |
祝您投資順利。
中融匯信期貨有限公司
二〇二〇年八月四日