尊敬的客戶:
根據(jù)中金所最新公告文件精神,現(xiàn)將滬深300股指期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下:
一、上市交易時(shí)間
滬深300股指期權(quán)合約自2019年12月23日(星期一)起上市交易,開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:25-9:30,其中9:25-9:29為指令申報(bào)時(shí)間,9:30為指令撮合時(shí)間,連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:30-11:30(第一節(jié))和13:00-14:57(第二節(jié)),收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為14:57-15:00。
二、上市交易合約月份
滬深300股指期權(quán)首批上市合約月份為2020年2月(IO2002)、2020年3月(IO2003)、2020年4月(IO2004)、2020年6月(IO2006)、2020年9月(IO2009)和2020年12月(IO2012)。
三、掛盤基準(zhǔn)價(jià)
各合約掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所結(jié)合滬深300股指期權(quán)做市商報(bào)價(jià)等因素確定,并在合約上市交易前一交易日公布。
四 、限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量
滬深300股指期權(quán)合約限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為20手。
五、行權(quán)與履約
了結(jié)方式 |
了結(jié)途徑 |
受理時(shí)間與規(guī)則 |
平倉(cāng) |
客戶端 |
中國(guó)金融期貨交易所規(guī)定的交易時(shí)間 |
電話報(bào)單 |
||
行權(quán)(歐式) |
自動(dòng)行權(quán) |
到期日結(jié)算時(shí),交易所對(duì)符合下列行權(quán)條件的買方實(shí)施自動(dòng)行權(quán): 一、買方提交最低盈利金額的,行權(quán)條件為合約實(shí)值額大于買方提交的行權(quán)盈利金額和交易所規(guī)定的行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)中兩者中的較大值。 二、買方未提交行權(quán)最低盈利金額的,行權(quán)條件為合約實(shí)值額大于交易所規(guī)定的行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)。 不符合前款規(guī)定的行權(quán)條件的買方持倉(cāng),視為放棄行權(quán)。 期貨合約實(shí)值額為最后交易日結(jié)算價(jià)乘以合約乘數(shù)。 |
電話報(bào)單 |
到期日9:30-11:30,13:00-15:00,向我司提交最低盈利金額申請(qǐng)。 |
六、持倉(cāng)限額
同一客戶某一月份滬深300股指期權(quán)合約單邊持倉(cāng)限額為5000手(在不同會(huì)員處持倉(cāng)合并計(jì)算)。
七、公司交易保證金
經(jīng)公司研究決定,對(duì)滬深300股指期權(quán)合約公司默認(rèn)交易保證金比例做如下規(guī)定:
交易所 |
交易代碼 |
交易所保證金調(diào)整系數(shù) |
公司保證金調(diào)整系數(shù) |
最低保障系數(shù) |
中金 |
IOC/IOP |
10% |
13% |
0.5 |
如因交易所規(guī)則的變化導(dǎo)致保證金比例收取標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變動(dòng),我司將根據(jù)交易所的相關(guān)規(guī)定做出適當(dāng)調(diào)整。
八、相關(guān)費(fèi)用
滬深300股指期權(quán)合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手22.5元,行權(quán)(履約)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手3元。交易所暫不收取滬深300股指期權(quán)合約的申報(bào)費(fèi)。
九、做市商
滬深300股指期權(quán)做市商可以在交易日9:30-15:00,通過會(huì)員向交易所申請(qǐng)雙向期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng),自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)暫不收取手續(xù)費(fèi),申請(qǐng)后持續(xù)有效。做市商也可以在上述時(shí)間申請(qǐng)取消自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)。做市商所有月份滬深300股指期權(quán)合約單邊持倉(cāng)限額為60000手。做市商所有月份滬深300股指期貨合約單邊持倉(cāng)限額為20000手。交易所將加強(qiáng)做市商梯隊(duì)建設(shè)和精細(xì)化管理。
十、合約詢價(jià)
客戶對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。
期權(quán)合約最優(yōu)買賣報(bào)價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí),不得詢價(jià)。
申報(bào)買價(jià) |
當(dāng)月合約報(bào)價(jià)價(jià)差 |
其余月份合約報(bào)價(jià)價(jià)差 |
小于10點(diǎn) |
0.6點(diǎn) |
1點(diǎn) |
10點(diǎn)或以上,小于20點(diǎn) |
1點(diǎn) |
2點(diǎn) |
20點(diǎn)或以上,小于50點(diǎn) |
2.6點(diǎn) |
4點(diǎn) |
50點(diǎn)或以上,小于100點(diǎn) |
5點(diǎn) |
8點(diǎn) |
100點(diǎn)或以上,小于250點(diǎn) |
8點(diǎn) |
15點(diǎn) |
250點(diǎn)或以上,小于500點(diǎn) |
15點(diǎn) |
25點(diǎn) |
500點(diǎn)或以上,小于1000點(diǎn) |
30點(diǎn) |
50點(diǎn) |
1000點(diǎn)或以上,小于2000點(diǎn) |
60點(diǎn) |
100點(diǎn) |
2000點(diǎn)或以上 |
120點(diǎn) |
200點(diǎn) |
十一、交易限額
滬深300股指期權(quán)上市初期實(shí)施交易限額制度。自滬深300股指期權(quán)上市首日至2020年3月的第3個(gè)星期五(2020年3月20日),客戶該品種日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量為50手,單個(gè)月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量為20手,深度虛值合約日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量為10手。自2020年3月的第4個(gè)星期一(2020年3月23日)至6月的第3個(gè)星期五(2020年6月19日),客戶該品種日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量為100手,單個(gè)月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量為50手,深度虛值合約日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量為20手。
深度虛值合約是指同一月份合約中,行權(quán)價(jià)格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價(jià)格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以下的看跌期權(quán)合約。日內(nèi)開倉(cāng)交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉(cāng)數(shù)量與賣開倉(cāng)數(shù)量之和。
套期保值交易、做市交易的開倉(cāng)數(shù)量不受此限。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶組開倉(cāng)數(shù)量合并計(jì)算,其標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同??蛻魡稳赵诙鄠€(gè)合約上達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,按照一次認(rèn)定。
客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形,交易所將對(duì)其采取限制開倉(cāng)5個(gè)交易日的措施。第二次出現(xiàn),交易所將對(duì)其采取限制開倉(cāng)10個(gè)交易日的措施。第三次及以上出現(xiàn),交易所將對(duì)其采取限制開倉(cāng)1個(gè)月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的,按《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。
交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)本通知規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施時(shí)間、相關(guān)措施等進(jìn)行調(diào)整。
十一、交易所通知
中國(guó)金融期貨交易所 |
關(guān)于滬深300股指期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知 請(qǐng)點(diǎn)擊: http://www.cffex.com.cn/jysgg/20191218/24141.html 《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》股指期權(quán)有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序 請(qǐng)點(diǎn)擊: http://www.cffex.com.cn/jysgg/20191218/24139.html 關(guān)于發(fā)布《滬深300股指期權(quán)合約》及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的通知 請(qǐng)點(diǎn)擊: http://www.cffex.com.cn/jysgg/20191214/24129.html
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請(qǐng)及時(shí)關(guān)注交易所相關(guān)規(guī)則,祝您投資順利。
中融匯信期貨有限公司
二〇一九年十二月十九日